针对模具市场的突变，宁海县委、县政府审视度势，作出了一个具有里程碑意义的决定：把模具作为县里首个重点扶持的支柱产业，举全县之力来抓。并于1998年成立了宁海县模具行业协会，出台了一系列扶持政策，打出了一套套组合拳，使宁海模具产业重展雄风。
宁海模具城总面积1000亩，于2000年底奠基建设，2002年8月模具加工企业开始入驻。截至2009年底，模具城已成功开发了两期工程，建成厂房30余万平方米，入城企业330余家。在模具城的建设和发展过程中，政府将服务功能发挥到了极致，先后在城内挂牌成立了宁波市模具检测中心、宁波国际模具产业开发中心、宁海模具信息中心、宁海县模具产业培训服务中心、宁海县模具展示中心、宁海模具城热处理中心等六大公共服务平台，为企业提供全方位、无微不至的服务。
实践证明，建设模具城为宁海模具产业摆脱困境起到了力挽狂澜的作用。进“城”后企业一般都呈现出了两种现象，一是许多中小企业就像进了“孵坊”一样获得了快速成长，如“益群”、“再灵”、“联鑫”等企业，进“城”前的年产值都只有100万元左右，进“城”不到两年时间就做到了1000万元以上；二是促进了专业分工，从设计、生产、组装到热处理等，逐步形成了分工协作的“大生产链”，分工合作优势互补明显，模具城的产业集聚效应得到了充分体现。
近年来，先后有200余家企业在模具城“孵化”成功后另外辟地建厂，成为宁海模具产业的支柱和生力军。2005年，宁海模具城被评为“省级塑料模具高新技术特色产业基地”和“省级中小企业创业基地”；2006年，被中国模具工业协会授予“中国（宁海）模具城”称号。
宁海模具行业能够快速回复元气，与政府政策上的大力扶持是分不开的。模具制造必须依托高端机械设备和高科技人才的支撑，才能生产出高精密的产品，单凭企业自身的积累，在短时间内完成技术改造、缩短与国外的技术差距，有着很大的困难。几年来，宁海积极争取国家政策，一批模具企业被列入增值税先征后返范围，为企业积累资金引进先进设备和技术创造了条件。
2002-2006年间，宁海模具企业享受国家增值税先征后返政策共计返税5600余万元。11家骨干企业在返税政策的激励下，四年内共计投资3.4亿元用于技术设备改造升级；全县的数控机床从6台增加到3000余台；2006年，引进北京工业大学设立国家产学研激光技术中心宁海产业基地，提升宁海模具产业的综合竞争力。这一波技术改造升级，使宁海的模具设计和制造水平得到了质的提高。2002年前，宁海企业制造一套1.5P的空调挂机模具，从设计到试样需要75天，完成技术改造后只需38天；一套洗衣机模具，原来需要工期85天，现在只需41天，缩短了一半；精加工由5-7μm提高到了3-5μm，超精密加工开始向纳米级（0.1μm）进军；产品合格率从60%提升到97%；模具的使用寿命从10-50万模次提高到100-200万模次。事实再次雄辩证明，高水平的技术改造是企业实现裂变式发展的必经之路。
